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信小编课堂——怕踏空,也怕追高?震荡市里怎么办!

时间:2020-11-27   来源:信达澳银基金互联网金融部 字号:打印

市场好不容易涨了几天,这2天的连跌又把涨幅吐回去了……

不过,也许这样的涨涨跌跌不少老铁都已经快习惯了,毕竟这几个月都是这么熬过来的~

—— 上证指数收盘价 ——

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数据来源:Wind,数据区间:2020.7.6-2020.11.25

大伙儿纠结的可能就是:现在到底该是选择建仓、加仓、减仓?亦或是拿着不动忍受震荡?今儿,小信就想跟大家聊聊什么样的投资策略可能更适合这样的“波浪线”般的震荡市~


震荡其实不可怕, 但又如何把握机会?

为什么我们总觉得震荡市消磨人心?


因为相比于震荡市,如果市场跌跌不休,账户连连亏损,心情诚然不爽,但兴许这时候,部分投资者还会有一个心心念念的盼头——抄底!如下图假设情景~

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注:上图为模拟情景假设,纵轴代表涨跌幅,横轴代表时间进度,假设不代表历史过往情况,也不作为任何指数预测。


但如果是这样的震荡市……比如下面这种场景,我们假设

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注:上图为模拟情景假设,纵轴代表涨跌幅,横轴代表时间进度,假设不代表历史过往情况,也不作为任何指数预测。


假设情景一:坚定持有!账户收益如过山车上上下下,比较浪费资金和时间成本~


假设情景二:低买高卖!别闹了,择时有多难,往期我们已经不仅一次和大家讲过了~


总之,面对震荡市,我们的投资难度一般会显着增加,一招不慎,就可能站在山岗上,一览众山小~这也就是为什么,我们建议大家在震荡市可以选择基金定投!说白了,一般情况下定投能缓解我们在震荡市的择时压力,弱化考虑买入的时点和价格,以小额分批的方式进场布局,把握买到更多低成本筹码的机会!


普通抄底:找到市场低位区域,找准时机一次性大量买入


定投:定时定额买入,当震荡市下跌时,定投一般能以更低的净值买到更多基金份额,等到震荡市回暖,相对多低成本筹码将带来较好的回报,虽然高位时买的份额可能不赚什么钱,但低位买的那些可以赚呐~


可能看到这里,有的朋友还是不信?那就让我们一起来算笔账…


3年前上证综指3400多点,如今3300多点,期间震荡市较多,假设在这期间每日定投100元定投,相较一次性投资收益如何呢?

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数据来源:Wind,定投测算方式为日定投,每期定投100元,以上测算仅作示例。不作为收益保证或者投资建议。所选用指数在持定期间的收益率不代表我司旗下相关基金收益率表现。定投收益率=[(sum(每期定投金额/每月月初收盘点位)*期末收盘点位)/(sum(每期定投金额*投资期数))]-1 ,上述采用指数/基金的历史数据对定投业务进行模拟的结果不代表定投业务的真实收益,亦不作为未来收益的保证。定期定额投资是引导投资人进行长期投资,平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不能替代储蓄的等效理财方式。


如图所示,在震荡市中,定投相对一次性投资的收益率高出不少!可能有的老铁还是不信邪,觉得自己养基“手感”特别好,靠自己择时抄底就行!那就让我们再来比比看~


我们同样以2017.11.11至2020.11.11上证综指走势(数据来源:Wind)为例,

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如图,可能只有在红线下方区域买入在红线以上及时卖出,才有机会取得比定投更高的收益率!其实,看似好像收益率战胜定投的机会不少,但是你真的能找到“底”吗?即使找到了,你能坚定持有吗?反观定投,择时要求并没有那么高~且,老基友都知道,一般全仓买入带来的心理压力是很大的,很多时候,市场一波动,就很容易追涨杀跌管不住手!


当然,关于逢低“更”多买,逢高“更”少买,市场面上还有很多类似的方法,比如“不定期定额投资,定期不定额投资”等,可能在有些时候都会比小信上述定期定投投资能取得更好的效果,今儿我们就不再一一列举了。下次,如果我们有时间,大家也有兴趣,我们再详细和大家唠一唠!


总而言之,今天说了这么多,仅仅想给大家提供一种理解定投的新思路/新角度,希望能帮助大家在震荡市少一点焦虑和纠结,多一点淡定和从容!


最后,又到了我们每次必做的基金推荐时间,本期依旧会给各位老铁送上我们信达澳银基金的三只主打权益基金,分别是:


1、信达澳银新能源产业股票基金(001410)。作为支付宝平台严选的金选基金,不仅有科技板块基金大咖冯明远执掌,历史业绩优异,看好科技或者关注科技赛道的投资者建议先加自选,可重点留意。


2、信达澳银健康中国混合基金(003291)。作为信达澳银权益团队的医药赛道重点布局的种子产品,虽然是行业新秀,但历史表现也是相当优异,近一年累计净值涨幅85.53%,行业同类排名前2%。(数据来源:海通证券,数据区间2019.10.1-2020.9.30,注:净值数据经托管行复核。同类指混合型基金,共3079只)


3、信达澳银红利回报基金(610005),该基金聚焦A股核心资产,简单来理解就投向以大盘蓝筹为主,这只产品比较适合心态稳固,追求长期收益的投资者。


好了,本期的话题就到这里,喜欢我们的小伙伴千万别忘了关注“信达澳银基金财富号”哦~,我们下期再见咯~!


信达澳银新能源产业基金:2015年7月31日成立。基金定期报告显示,2015-2019各年度及2020年上半年净值增长率分别为13.40%、-5.91%、39.27%、-16.08%、94.11%、36.79%,同期业绩比较基准(沪深300指数收益率*85%+上证国债指数收益率*15%)增长率分别为-1.12%、-8.94%、18.42%、-21.10%、31.08%、2.02%。【基金经理管理的其他同类基金】信达澳银先进智造基金:2019年1月17日成立;基金定期报告显示, 2019年度及2020年上半年净值增长率分别为39.64%、37.60%,同期业绩比较基准(沪深300指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率*20%+中证综合债指数收益率*20%)增长率分别为21.38%、0.72%。

基金经理冯明远:10年证券从业经验,6年基金从业经验;现任信达澳银联席投资总监、权益投资总部总监、基金经理;目前管理信达澳银新能源产业、信达澳银精华配置、信达澳银先进智造、信达澳银核心科技、信达澳银科技创新一年定开、信达澳银研究优选、信达澳银匠心臻选两年,七只基金产品。冯明远自2016年10月19日起任信达澳银新能源产业基金经理,自2017年12月26日起任信达澳银精华配置基金经理,自2019年1月17日起任信达澳银先进智造基金经理,自2019年8月14日起任信达澳银核心科技基金经理,自2020年5月29日起任信达澳银科技创新一年定开基金经理,自2020年6月22日起任信达澳银研究优选基金经理,自2020年10月30日起任信达澳银匠心臻选两年基金经理。

信达澳银健康中国基金:2017年8月18日成立;基金定期报告显示,2017-2019各年度及2020年上半年净值增长率分别为2.09%、-18.87%、45.92%、60.81%,同期业绩比较基准(沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%)增长率分别为3.10%、-13.74%、22.93%、2.50%。

信达澳银红利回报基金:2010年7月28日成立;基金定期报告显示,2010-2019各年度及2020年上半年净值增长率分别为11.1%、-32.90%、0.82%、3.79%、55.87%、9.99%、-10.28%、-1.00%、-34.91%、61.51%、24.31%,同期业绩比较基准(中证红利指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%)增长率分别为10.06%、-18.19%、6.44%、-8.21%、42.93%、24.58%、-5.54%、13.63%、-13.89%、13.66%、-5.68%。【基金经理邹运管理的其他同类型基金:信达澳银新财富基金】2016年11月10日成立,基金定期报告显示,2016-2019各年度及2020年上半年净值增长率分别为20.18%、-18.91%、54.73%、14.55%,同期业绩比较基准(沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%)增长率分别为10.86%、-10.68%、19.73%、2.64%。【基金经理邹运管理的其他同类型基金:信达澳银新目标基金】2016年10月19日成立;基金定期报告显示,2016-2019各年度及2020年上半年净值增长率分别为-2.00%、20.88%、-18.33%、55.17%、13.78%,同期业绩比较基准(沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%)增长率分别为-0.25%、10.86%、-10.68%、19.73%、2.64%。

风险提示:本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短,不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不代表未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险,请投资者全面认识基金的风险特征,听取销售机构的适当性意见,根据自身风险承受能力,在详细阅读《基金合同》及《招募说明书》、《基金产品资料概要》等文件基础上,谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定,切实履行反洗钱义务。

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